當前，中國資管行業已邁入高質量發展的新階段，公募、理財、保險資管、券商資管等通過場外市場進行固收配置、交易與對沖，固收業務作為資管機構的核心投資方向之一，正面臨規模持續增長與業務復雜度提升的雙重挑戰。

不同固收業務品種流程差異顯著，加之基礎數據來源多樣、投研數據聯動與實時性要求提高、事前風險管理難度加大，都對固收業務的全鏈路管理提出了更高要求。

在此背景下，恒生資產管理品牌O45旗下子產品場外投資管理系統OIS持續迭代升級，已服務證券、基金、保險、信托等40余家資管機構，有效助力其提升場外及固收業務的信息化與智能化水平，從而全面提高業務效率和風險管控能力。

(相關資料圖)

榮膺央行“金發獎”

數智驅動，全鏈路一體化

近期，基于恒生場外投資管理系統OIS打造，由大成基金、恒生電子（600570）聯合申報的“固收全鏈路數智一體化平臺”，以及由永贏基金、恒生電子、中匯億達聯合申報的“經緯投資交易系統”雙雙榮獲中國人民銀行“2024年度金融科技發展獎”三等獎，標志著該領域的科技應用成果獲權威認可。

作為中國金融業唯一的部級科技獎項，金融科技發展獎由中國人民銀行等聯合舉辦，以“高權威性、高含金量”著稱，代表了國內金融科技領域的前沿水平。

大成基金與恒生攜手打造的固收全鏈路數智一體化平臺，依托數智化技術打通固收業務全鏈路，從投前的市場研究、信用評估、策略制定，到投中的交易執行、風險監控，再到投后的運營管理、清算交收，實現各環節的數據貫通、流程聯動、智能決策，系統性重構高效、智能、安全的固收業務生態，最終形成覆蓋研究、投資、交易、風控、運營的全鏈路一體化管理體系。

該平臺作為支撐固收業務的核心平臺，通過聚合多源數據，構建了固收智能投研與決策支持體系，能夠動態預警風險與機會。在信用管理方面，實現了債券評級的自動化生成與跟蹤；在投資組合管理上，為基金經理提供實時的收益與風險評估。

同時，系統通過智能交易和一鍵批量指令功能，顯著提升了交易效率，并內置了嚴謹的風控機制，有效防范操作風險和信用風險，全方位保障了固收業務的高效與穩健運行。

永贏基金與恒生等攜手打造的經緯投資交易系統，通過“全景市場視圖”、“全流程線上閉環”、“智能交易工作臺”，全面重塑交易流程。

系統實現了從投資指令下發、風控合規自動校驗、交易執行到后期運營結算的端到端線上化管理。無論是銀行間債券、回購、存單，還是新債投標、資金劃撥，所有業務均能在系統內完成流轉，改變了過往線下溝通、手工錄入、環節割裂的傳統模式，實現了業務流與數據流的統一。

經緯系統已實現對永贏基金全部核心固收業務的覆蓋，并在固收投資部、研究部、交易部及風控部門實現了全員、全流程使用，真正成為固收業務運行的“核心操作系統”。

業技融合

助力場外投資業務

場外業務的發展亟需強化創新技術應用，以適應復雜交易場景和高性能交易的需求。恒生場外投資管理系統OIS在業務功能和技術上呈現出諸多亮點：

◆ 業務驅動，實現全業務、全鏈路

主流業務深度支持：系統滿足現券買賣、銀行間質押式回購、新股網下申購、REITs申購、新債投標、活期存款、定期存款、股票定增、存單認購、券商短融認購等流程管理功能，并能分業務品種上線，互相不干擾。

全流程管理：覆蓋實時頭寸、投資分析、意向管理、詢價管理和事前風控管理功能，針對投資經理，交易員在意向、詢價階段的詢價過程全程留痕可追溯。

全面風險管控：可無縫對接O32/O45/CMC的指令執行和風控系統等，解決多系統的手工操作風險。

頭寸預測：實時頭寸管理，滿足業務人員對五個階段的差異化頭寸管理需求，如投資經理關注的期初和草稿，交易員關注的指令和成交，以及運營人員關注的交收。

◆ 技術賦能，實現智能靈活、輕量開放

高可用：基于微服務、云原生架構設計，實現系統高可用、高擴展，支持高并發交易；數據整合上，全鏈路數據倉庫與大數據分析，為投研決策提供實時數據支撐。

智能化：現券語義識別、驗券機器人等智能化功能，輔助固收交易員全面提升業務效率。

開放性：系統開放120+業務和消息接口，滿足機構自研融合或外部系統對接需求。

隨著資管行業流程數字化、管理精細化程度的不斷提升，固收業務的全流程、一體化、智能化建設已成為資管機構筑核心競爭力的關鍵支撐。

展望未來，恒生將持續深耕資管科技領域，以前沿的金融科技和領先的數字化建設思路為驅動，攜手資管機構共同推動場外與固收業務的全鏈條數智化升級，為行業高質量發展注入科技動力。

篤行深耕，碩果累累！感謝過去一年對恒生的認可

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